Ноябрь 2012 г. не привнес каких-либо позитивных изменений для тайм-чартерного рынка контейнерного тоннажа, который продолжал находиться в депрессивном состоянии.

Продержавшись практически три недели на отметке в 54,90 пункта, Braemar Container Index к концу второй декады ноября снизился до 54,16 пункта, потеряв 1,4%. Напомним, что среднее значение Braemar Container Index в 2011 г. составляло 86,13 пункта, т.е. было в полтора раза больше.

Динамика Braemar Container Index в ноябре 2012 г.

G - с грузовыми средствамиИсточник:.

GL - без грузовых средств

Braemar Container Shipping&Chartering Ltd

Индекс гамбургских брокеров ConTex за последние полтора месяца снизился с 374 до 362 пунктов или на 3,2%, показав тем самым, более стремительное снижение, чем Braemar Container Index за тот же период: октябрь - первая половина ноября.

Динамика контейнерных тайм-чартерных ставок в октябре-ноябре 2012 г. по оценкам гамбургских брокеров ConTex $/сут.

Источник: Fairplay

Нужно отметить, что если ставки для фидерных контейнеровозов и судов вместимостью до 1750 TEU по сравнению с началом октября оставались на прежнем, достаточно низком, уровне, то для судов вместимостью 2000 TEU и выше, тайм-чартерные ставки продолжили свое снижение. По сравнению с началом 2012 г. уровень ставок для контейнеровозов вместимостью 2500 TEU уменьшился на 17%, а судов вместимостью 2700 TEU - на 22%.

Тайм-чартерные сделки, заключенные на короткие периоды для данного типоразмера тоннажа в середине ноября фиксировались на уровне 6000-7500 $/сут., что соответствует уровню операционных издержек и означает, что дальнейшее снижение ставок приведет их уже в зону убыточности, и рассчитывать на положительную смену тренда не приходится.

Не в лучшей ситуации оказались и контейнеровозы вместимостью 5500-6500 TEU, владельцы которых озабочены трудоустройством своих судов в предстоящий зимний период.

Корректировка тарифов для линейных перевозок

В конце октября, в преддверии объявленных с 1 ноября 12 многими линейными компаниями генеральных повышений ставок, Шанхайский контейнерный фрахтовый индекс (SCFI) вырос на 22% для портов Северной Европы и на 18% - для Средиземноморья.

Однако уже в начале ноября динамика ставок на этих двух направлениях стала разнонаправленной: ставки в направлении Северной Европы продолжили свое движение вверх, в то время, как на порты Средиземного и Черного морей стали снижаться. В последующие две недели с понижательным трендом столкнулись оба европейских направления. В результате в середине ноября индекс SCFI для направления Шанхай - Северная Европа оказался на уровне в 1225 $/TEU, а для направления Шанхай - Средиземное море - 856 $/TEU. При этом, расхождение между ставками на Северную и Южную Европу в ноябре достигал 369 - 436 $/TEU, это при том, что за последние два года он в среднем составлял 75 $/TEU. Последнее обстоятельство, аналитики объясняют тем, что линейные компании в последнее время снизили предложение тоннажа (еженедельную вместимость сервисов) из Азии на Северную Европу на 10%, а на Средиземное море - только на 5%. В результате коэффициент загрузки судов в первом случае вырос до 95%, а во втором - снизился до 75%. Соответственно, повели себя фрахтовые ставки, напрямую зависящие от баланса спроса и предложения. Так, за последние пять месяцев ставки на контейнерные перевозки в направлении Шанхай - Испания/Италия снизились более чем в два раза.

Стремительное падение ставок в направлении Средиземного/Черного морей в большей степени затронет Maersk Line и CMA CGM, имеющих здесь значительное число сервисов по сравнению, скажем, с компанией Hapag Lloyd AG. Таким образом, можно констатировать, что предпринятое в начале ноября целым рядом компаний генеральное повышение ставок на 500-550 $/TEU в направлении Азия - Европа имело лишь кратковременный успех, который, как показывает динамика SCFI уже к середине ноября был сведен на нет, особенно для направления Азия - Южная Европа.

В отличие от европейских направлений, на которых индекс SCFI был подвержен значительным колебаниям, на транс тихоокеанских перевозках данный индекс имел понижательный тренд на протяжении всех последних полутора месяцев. Как результат, ставки в направлении Азия - Зап. поб. США снизились с 2592 до 2224 $/FEU или на 14,2%, а в направлении Азия - Вост. поб. США - с 3539 до 3246 $/FEU или на 8,3%.

В завершение отметим, что повышательный тренд ставок в направлении Азия - Европа, имевший место в конце октября - начале ноября (на волне объявленных линиями повышений ставок) вызвал удивление аналитиков CIMB Securities, поскольку не был в полной мере поддержан увеличением спроса на перевозки. Поэтому последовавшее за этим снижение ставок было оценено как «нормальная реакция рынка». Тем не менее, данная группа аналитиков считает, что в направлении Азия - Европа ставки вновь могут подняться в конце ноября - начале декабря, а затем опять снизиться.[AT]