Ноябрь 2012 г. не привнес каких-либо позитивных изменений для тайм-чартерного рынка контейнерного тоннажа, который продолжал находиться в депрессивном состоянии.

Продержавшись практически три недели на отметке в 54,90 пункта, Braemar Container Index к концу второй декады ноября снизился до 54,16 пункта, потеряв 1,4%. Напомним, что среднее значение Braemar Container Index в 2011 г. составляло 86,13 пункта, т.е. было в полтора раза больше.

Динамика Braemar Container Index в ноябре 2012 г.

Контейнеровместимость тоннажа, TEU	Наличие грузовых средств	Контейнерный индекс
		01.10.12	15.10.12	05.11.12	12.11.12
510	GL	3.61	3.61	3.61	3.61
700	GL	4.00	4.00	4.00	4.00
750	G	4.71	4.71	4.71	4.71
1000	G	5.00	5.00	5.00	5.00
1100	G	5.94	5.94	5.94	5.94
1350	G	4.19	4.19	4.19	4.19
1600	GL	5.19	5.19	5.19	5.19
1700	G	4.69	4.69	4.69	4.69
1750	G	4.84	4.84	4.84	4.84
2000	G	1.91	1.91	1.87	1.81
2500	G	3.41	3.41	3.28	3.16
2800	GL	3.02	3.02	2.93	2.86
3500	GL	2.31	2.31	2.23	2.23
4500	GL	2.08	2.08	1.98	1.93
Итого		54.90	54.90	54.46	54.16

G - с грузовыми средствамиИсточник:.

GL - без грузовых средств

Braemar Container Shipping&Chartering Ltd

Индекс гамбургских брокеров ConTex за последние полтора месяца снизился с 374 до 362 пунктов или на 3,2%, показав тем самым, более стремительное снижение, чем Braemar Container Index за тот же период: октябрь - первая половина ноября.

Динамика контейнерных тайм-чартерных ставок в октябре-ноябре 2012 г. по оценкам гамбургских брокеров ConTex $/сут.

Контейнеровместимость, TEU	04.10.12	16.10.12	01.11.12	15.11.12
1100	5455	5455	5454	5436
1700	6397	6363	6350	6327
2500	9089	9024	8845	8786
2700	9132	9057	8808	8730
3500	10154	10033	9735	9672
4250	14306	14109	13750	13536
Индекс ConTex	374	371	365	362

Источник: Fairplay

Нужно отметить, что если ставки для фидерных контейнеровозов и судов вместимостью до 1750 TEU по сравнению с началом октября оставались на прежнем, достаточно низком, уровне, то для судов вместимостью 2000 TEU и выше, тайм-чартерные ставки продолжили свое снижение. По сравнению с началом 2012 г. уровень ставок для контейнеровозов вместимостью 2500 TEU уменьшился на 17%, а судов вместимостью 2700 TEU - на 22%.

Тайм-чартерные сделки, заключенные на короткие периоды для данного типоразмера тоннажа в середине ноября фиксировались на уровне 6000-7500 $/сут., что соответствует уровню операционных издержек и означает, что дальнейшее снижение ставок приведет их уже в зону убыточности, и рассчитывать на положительную смену тренда не приходится.

Не в лучшей ситуации оказались и контейнеровозы вместимостью 5500-6500 TEU, владельцы которых озабочены трудоустройством своих судов в предстоящий зимний период.

Корректировка тарифов для линейных перевозок

В конце октября, в преддверии объявленных с 1 ноября 12 многими линейными компаниями генеральных повышений ставок, Шанхайский контейнерный фрахтовый индекс (SCFI) вырос на 22% для портов Северной Европы и на 18% - для Средиземноморья.

Однако уже в начале ноября динамика ставок на этих двух направлениях стала разнонаправленной: ставки в направлении Северной Европы продолжили свое движение вверх, в то время, как на порты Средиземного и Черного морей стали снижаться. В последующие две недели с понижательным трендом столкнулись оба европейских направления. В результате в середине ноября индекс SCFI для направления Шанхай - Северная Европа оказался на уровне в 1225 $/TEU, а для направления Шанхай - Средиземное море - 856 $/TEU. При этом, расхождение между ставками на Северную и Южную Европу в ноябре достигал 369 - 436 $/TEU, это при том, что за последние два года он в среднем составлял 75 $/TEU. Последнее обстоятельство, аналитики объясняют тем, что линейные компании в последнее время снизили предложение тоннажа (еженедельную вместимость сервисов) из Азии на Северную Европу на 10%, а на Средиземное море - только на 5%. В результате коэффициент загрузки судов в первом случае вырос до 95%, а во втором - снизился до 75%. Соответственно, повели себя фрахтовые ставки, напрямую зависящие от баланса спроса и предложения. Так, за последние пять месяцев ставки на контейнерные перевозки в направлении Шанхай - Испания/Италия снизились более чем в два раза.

Стремительное падение ставок в направлении Средиземного/Черного морей в большей степени затронет Maersk Line и CMA CGM, имеющих здесь значительное число сервисов по сравнению, скажем, с компанией Hapag Lloyd AG. Таким образом, можно констатировать, что предпринятое в начале ноября целым рядом компаний генеральное повышение ставок на 500-550 $/TEU в направлении Азия - Европа имело лишь кратковременный успех, который, как показывает динамика SCFI уже к середине ноября был сведен на нет, особенно для направления Азия - Южная Европа.

В отличие от европейских направлений, на которых индекс SCFI был подвержен значительным колебаниям, на транс тихоокеанских перевозках данный индекс имел понижательный тренд на протяжении всех последних полутора месяцев. Как результат, ставки в направлении Азия - Зап. поб. США снизились с 2592 до 2224 $/FEU или на 14,2%, а в направлении Азия - Вост. поб. США - с 3539 до 3246 $/FEU или на 8,3%.

В завершение отметим, что повышательный тренд ставок в направлении Азия - Европа, имевший место в конце октября - начале ноября (на волне объявленных линиями повышений ставок) вызвал удивление аналитиков CIMB Securities, поскольку не был в полной мере поддержан увеличением спроса на перевозки. Поэтому последовавшее за этим снижение ставок было оценено как «нормальная реакция рынка». Тем не менее, данная группа аналитиков считает, что в направлении Азия - Европа ставки вновь могут подняться в конце ноября - начале декабря, а затем опять снизиться.

Валерий Войниченко