В целом в течение ноября 2011 г. динамика Балтийского фрахтового индекса сухогрузного тоннажа имела понижательный тренд. Так, по состоянию на 30 ноября 2011 г. в сравнении с началом месяца BDI снизился на 76 пунктов или 4%.

При этом на протяжении месяца индекс 5 раз менял свою направленность, что свидетельствует о весьма неустойчивом состоянии фрахтового рынка. В ноябре смены тренда BDI происходили под влиянием изменений ставок на балкера «кейпсайз», с той разницей, что фрахтовый индекс BCI закончил ноябрь с приростом в 295 пунктов или 9,8%.

Причем, произошедшее в конце ноября повышение индекса BCI (определившее его итоговый месячный рост), произошло не под воздействием возросшего спроса на балкера «кейпсайз», а в связи с тем, что значительная часть судов данного типоразмера была оттянута с рынка, из-за резко увеличившихся простоев в угольных портах Австралии. В одном только Ньюкасле, простаивало 66 судов, со средним временем ожидания постановки к причалу в 25 суток, что является наибольшим показателем в 2011 г.

Итоговая же разнонаправленность индексов BDI и BCI обусловлена более сильной понижательной тенденцией индексов BPI, BSI и BHI, отражающих динамику ставок соответственно для балкеров «панамакс», «супрамакс» и «хендисайз».

Динамика Балтийского фрахтового индекса в ноябре 2011 г.

Источник: Clarkson

Изменение средних ставок на балкерный тоннаж в январе - ноябре 2011 года, $/т

Источник: Optima Reports

Особенно неудачно в ноябре сложилась фрахтовая конъюнктура для балкеров «хендисайз». Средние тайм-чартерные ставки для этой категории снизились сразу на 2125 $/сут. или 19,3%, притом, что по сравнению с началом 2011 г. они уменьшились на 24,8%. То есть, на ноябрь пришлась основная доля снижения. Особенно низкий уровень ставок для балкеров «хендисайз» наблюдался в тихоокеанской секции рынка, где они в среднем составляли 6100 $/сут. по сравнению с 9600 $/сут. в октябре 2011 г. Владельцы «хендисайз» опасаются, что кризисное состояние в тихоокеанской секции рынка распространится и на Атлантику.

В конце ноября здесь практически исчезли предложения на перевозку удобрений и металлолома, а рынок, в основном, поддерживался отгрузками зерна. Брокеры отмечают, что несколько современных «хендисайзов» дедвейтом 32 тыс. т, в середине ноября вообще оставались незафрахтованными. И виной тому - избыточный тоннаж. Число свободных балкеров становится все больше, в то время, как количество партий, предлагаемых к перевозке грузов неуклонно падает.

В этих условиях судовладельцы соглашаются на существенное снижение ставок, чтобы не оставлять свой тоннаж вообще без работы. На Дальнем Востоке дело дошло до того, что построенный на китайской верфи новый балкер дедвейтом 33 тыс. т в свой первый рейс на Континент был отфрахтован по ставке в 1500 $/сут.

Волатильность Балтийских фрахтовых индексов в ноябре 2011 г.

Показатели рассчитаны ГП «УкрНИИМФ»

Достаточно сильно «пострадали» в течение ноября и «супрамаксы». Многим открывшимся в ноябре судам данного типоразмера приходилось конкурировать между собой за одну и ту же грузовую партию. Этим обстоятельством не преминули воспользоваться фрахтователи, начавшие жесткую игру на понижение ставок. В результате средний суточный фрахт для «супрамаксов» в течение ноября снизился с 15807 до 14211 $/сут. или более чем на 10%. По сравнению с началом года снижение составило около 650 $/сут. или 4,4%.

Практически в ногу с «супрамаксами» шли и «панамаксы», для которых ноябрьское снижение ставок составило 1500 $/сут. или 9,8%, а по сравнению с началом года - 515 $/сут. или 3,6%. Таким образом, ноябрь 2011 г. установил следующую закономерность - чем, меньше балкера, тем больше степень падения ставок. Но, как уже отмечалось, для самых крупных балкеров - типа «кейпсайз» в течение ноября ставки повысились. Это привело к тому, что коэффициент, отражающий соотношение ставок «кейпсайз» и «панамакс» вырос с 1,65 до 2,03, т.е. вернулся к уровню, характеризующему разницу в дедвейте данных типоразмеров балкеров. Напомним, что еще в начале августа 2011 г. значение данного коэффициента составляло всего 0,77.

Уровень ставок при отфрахтовании сухогрузного тоннажа в рейсовый тайм-чартер в ноябре 2011 г.

Показатели рассчитаны ГП «УкрНИИМФ»

Не смогла порадовать владельцев балкеров и ситуация с отфрахтованием судов в период-чартер. Здесь помимо крайне низкой активности, причем даже в полугодичный чартер, наблюдалось существенное снижение уровня ставок, характеризующее неверие игроков рынка в улучшение конъюнктуры в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Так, если в полугодичном тайм-чартере средний уровень ставок для «панамаксов» составлял 15100 $/сут., то на годовой период он уже опускался до 12600 $/сут. В единственной сделке, зафиксированной на трехлетний период ставка составила всего 13000 $/сут. И это притом, что еще в 2010 г. средний уровень ставок для трехлетнего тайм-чартера для «панамаксов» составлял 19550 $/сут. Для балкеров «хендисайз» средний уровень ставок в годовом тайм-чартере по сравнению с 2010 г. снизился на 36,2%, а в трехлетнем - на 19,3%.

Таким образом, ноябрь 2011 г. продемонстрировал дальнейшее ухудшение на фрахтовом рынке балкерного тоннажа. Причем это ухудшение угрожает перерасти в хронический спад в течение ближайших полутора - двух лет. В условиях, когда на рынке в 2012 г. вдобавок к имеющимся должны появиться еще 1300 новых балкеров, спасти фрахтовую конъюнктуру от дальнейшей эрозии могут только весьма неожиданные и неординарные события.

Если в 2010 г. рост дедвейта балкерного флота составил 16,9%, за неполные 11 месяцев 2011 г. – 11,2%, то на 2012 г. портфель заказов на балкерный новострой составляет 19,6% от существующего флота. Откуда возьмутся грузы при кризисном состоянии мировой экономики, чтобы обеспечить работой такую армаду, пока что трудно себе представить…

Валерий Войниченко, специально для tbu.com.ua [AT]