Отличительной особенностью динамики Балтийского фрахтового индекса (BDI) в июне стало то что, индекс для сухогрузного тоннажа был практически на одном уровне с аналогичным показателем для балкеров типа «супрамакс» (BSI). Также весьма интересным был тот факт, что BDI для «кэйпсайзов» (BСI) и «панамаксов» (BРI) носили практически зеркальный характер. Каждому повышению BСI соответствовало снижение BРI и наоборот.

Так, индекс BDI, составлявший в начале июня 1485 пунктов, к концу месяца почти плавно снизился до 1413 пунктов, в то время как индекс BSI снизился с 1449 до 1308 пунктов. Но, несмотря на падение, среднее июньское значение BDI составило 1433 пункта по сравнению с 1352 пунктами в мае нынешнего года, что свидетельствует о некотором укреплении фрахтовой конъюнктуры.

Средние ставки рейсового тайм-чартера на балкера «кейпсайз» в июне (по сравнению с маем) выросли с 7372 до 10780 $/сут., а на «панамаксы» - с 13903 до 14647 $/сут. В то же время, для «супрамаксов» этот показатель снизился с 14702 $/сут. в мае до 14123 $/сут. в июне, а для балкеров «хендисайз» - с 11695 до 10970 USD/сут.

Динамика Балтийского фрахтового индекса в июне 2011 г.

Тип тоннажа	01.06.11	15.06.11	30.06.11
Балкера «кейпсайз» (BCI)	1912	1716	2036
Балкера «панамакс» (BPI)	1809	1978	1604
Балкера «супрамакс» (BSI)	1449	1324	1308
Балкера «хендисайз» (BHI)	773	738	712
БФИ сухогрузного тоннажа (BDI)	1485	1405	1413

Источник: Clarkson

Волатильность Балтийских фрахтовых индексов в июне 2011 г.

Показатели	BCI	BPI	BSI	BHI	BDI
Максимум	2082	1978	1449	787	1489
Минимум	1694	1604	1308	712	1400
Среднее	1876	1828	1351	768	1433
Коэффициент волатильности max/min	1,23	1,23	1,11	1,11	1,06
К-во смен тренда (повышение)	2	1	1	2	2
К-во смен тренда (понижение)	3	1	1	3	3

Показатели рассчитаны ГП «УкрНИИМФ»

Заметно снизился и разброс максимальных и минимальных значений индекса BDI, о чем свидетельствует уменьшение коэффициента волатильности с 1,16 в мае до 1,06 в июне 2011 г. В отношении индекса BНI («хендисайзы») следует отметить весьма высокую стабильность на протяжении первых двух декад июня, и относительно резкое падение на 60 пунктов или 7,6 %, после чего индекс вновь стабилизировался и закончил месяц на отметке в 712 пунктов. Динамика индексов BСI («кейпсайзы») и BРI («панамаксы») в течение июня носила практически зеркальный характер. Каждому повышению BСI соответствовало снижение BРI и наоборот. В итоге индекс BСI вырос с 1912 до 2036 пунктов, а BРI снизился с 1809 до 1604 пунктов.

Балтийский фрахтовый индекс для балкеров «Супрамакс» по направлениям перевозок в июне 2011 г. $/сут.

Направление перевозки	Дата
	01.06.11	15.06.11	30.06.11
Континент - Дальний Восток	20381	20080	19928
Черное море - Дальний Восток	22059	21605	21365
Дальний Восток - Континент	9381	8015	7628
Мексиканский залив США - Континент	28330	27655	27750
Континент - Мексиканский залив США	5699	5625	5722

Источник: Clarkson

Балтийский фрахтовый индекс для балкеров«хендисайз» в июне 2011 г. $/сут.

Направление перевозки	Дата
	01.06.11	15.06.11	30.06.11
Континент - Южная Америка	7079	6700	6250
Континент - Северная Америка	6875	6464	5979
Южная Америка - Континент	18156	17061	16544

Источник: Clarkson.

Средние ставки на балкера различного типоразмера в июне 2011 г.

Типоразмер балкеров	01.06.11	15.06.11	30.06.11
Балкера «кейпсайз»	11196	8842	12723
Балкера «панамакс»	14508	15867	12823
Балкера «супрамакс»	15149	13840	13862
Балкера «хендисайз»	11486	10961	10565
Соотношение ставок «кейпсайз»/«панамакс»	0,77	0,56	0,99

Источник: Clarkson

В конце июня средние ставки рейсового тайм-чартера для балкеров «кейпсайз» практически сравнялись с «панамаксами», чему способствовала прямая конкуренция между этими типоразмерами балкеров, в первую очередь, на перевозках угля.

К большому удивлению брокеров китайские фрахтователи стали закупать уголь из Южной Африки (который в силу своей большей энергоемкости стоит дороже, чем индонезийский или австралийский уголь) и перевозить его на порты Квингдао и Льянчанг балкерами «кейпсайз», потому как транспортная составляющая при перевозке судами такого типа в 2-3 раза меньше, чем у «панамаксов». Также немаловажным фактором стали меньшие демереджи из-за простоя судов.

В июне, как это обычно бывает при нестабильной фрахтовой конъюнктуре, уровень тайм-чартерных ставок существенно зависел от возраста балкерного тоннажа. Так, при отфрахтовке с Черного моря на Персидский залив/Индию балкера «хендисайз» дедвейтом 28000 т, младше 25 лет, могли претендовать на ставку в 13000-14000 $/сут., в то время как их сородичи младше этого возраста получали не более 12000 $/сут. Еще больший разбег ставок наблюдался для балкеров «хендисайз» в период-чартере. Современные балкера данного типа отфрахтовывались в годичный тайм-чартер по ставке в 12000 $/сут., в то время как старые балкера получали не более 9000 $/сут.

О нестабильном состоянии рынка балкерного тоннажа свидетельствует также резкое сокращение отфрахтовок в период-чартер, особенно для крупнотоннажных балкеров. Для них в июне практически полностью исчезли сделки на отфрахтование продолжительностью более чем на 1 год.

Уровень ставок при отфрахтовании сухогрузного тоннажа в рейсовый тайм-чартер в июне 2011 г.

Показатели	Тип тоннажа
	Панамакс	Хэндимакс	Хэндисайз
Атлантика
1. Количество отфрахтовок, ед.	60	44	10
2. Репрезентативный уровень ставок, $/сут.	19150	23200	14600
3. Min ставка, $/сут.	14000	12000	7500
4. Max ставка, $/сут.	30500	32000	20000
Тихий океан
1. Количество отфрахтовок, ед.	90	66	2
2. Репрезентативный уровень ставок, $/сут.	13700	11350	10750
3. Min ставка, $/сут.	6610	7000	10500
4. Max ставка, $/сут.	20000	18000	11000

Показатели рассчитаны ГП «УкрНИИМФ»

Анализ уровня тайм-чартерных ставок в зависимости от продолжительности отфрахтовок для балкерного тоннажа в июне 2011 г.

Показатели	Панамакс	Хэндимакс	Хэндисайз
Полугодичный тайм-чартер
1. Количество принятых в расчет сделок, ед.	21	6	2
2. Диапазон ставок, $/сут.
min	12500	13000	11000
max	22500	18000	15500
3. Репрезентативная ставка, $/сут.	14750	14750	13250
Годичный тайм-чартер
1. Количество принятых в расчет сделок, ед.	3	2	-
2. Диапазон ставок, $/сут.
min	12750	12850	-
max	14500	14000	-
3. Репрезентативная ставка, $/сут.	13550	13450	-

Показатели рассчитаны ГП «УкрНИИМФ»

Подготовил В.Войниченко, специально для tbu.com.ua