В течение сентября - первой половины октября 2012 г. тайм-чартерные ставки на контейнерный тоннаж по-прежнему находились под давлением неблагоприятных факторов, главным из которых было избыточное предложение флота.

Как результат, ставки в рассматриваемом периоде, были немного ниже или, в лучшем случае, фиксировались на уровне ранее заключенных сделок. И это несмотря на то, что активность отфрахтования контейнеровозов в тайм-чартер остается относительно высокой.

Динамика Braemar Container Index в октябре 2012 г.

Контейнеровместимость тоннажа, TEU	Наличие грузовых средств	Контейнерный индекс
		03.09.12	24.09.12	07.10.12	22.10.12
510	GL	3.61	3.61	3.61	3.61
700	GL	4.00	4.00	4.00	4.00
750	G	4.71	4.71	4.71	4.71
1000	G	5.10	5.05	5.00	5.00
1100	G	6.11	6.00	5.94	5.94
1350	G	4.29	4.19	4.19	4.19
1600	GL	5.19	5.19	5.19	5.19
1700	G	4.80	4.73	4.69	4.69
1750	G	4.95	4.88	4.84	4.84
2000	G	1.94	1.93	1.91	1.87
2500	G	3.58	3.41	3.41	3.28
2800	GL	3.15	3.02	3.02	2.93
3500	GL	2.39	2.34	2.31	2.31
4500	GL	2.29	2.14	2.08	2.08
Итого		56.11	55.18	54.90	54.65

G - с грузовыми средствами GL - без грузовых средств

Источник: Braemar Container Shipping&Chartering Ltd.

По сравнению с началом сентября 2012 г., в третьей декаде октября контейнерный индекс Braemar Seascope снизился на 1,46 пункта или 2,6%, при этом, снижение не затронуло фидерный тоннаж вместимостью 510-750 TEU и контейнеровозов вместимостью 1,6 тыс. TEU. Здесь, следует отметить, что на протяжении первых двух недель октября индекс Braemar Seascope оставался на одном и том же уровне. Небольшой понижательный тренд в рассматриваемом периоде показывали и другие представительные контейнерные индексы, в т.ч. лондонский Hove Robinson Containership Index и индекс гамбургских брокеров ConTex. Последний, в рассматриваемом периоде, снизился на 12 пунктов или 3,1%.

Динамика контейнерных тайм-чартерных ставок в сентябре - октябре 2012 г. по оценкам гамбургских брокеров ConTex ($/сут.)

Контейнеровместимость, TEU	04.09.12	18.09.12	04.10.12	23.10.12
1100	5419	5416	5455	5457
1700	6396	6373	6397	6347
2500	9344	9171	9089	8973
2700	9397	9223	9132	8976
3500	10487	10285	10154	9931
4250	14677	14394	14306	13981
Индекс ConTex	381	376	374	369

Источник: Fairplay

По оценкам грузоотправителей, приемлемый для всех сторон уровень ставок в направлении Азия - Европа составляет порядка 1200-1350 $/TEU. Но, уже во второй половине сентября, впервые с конца февраля 2012 г., ставки опустились ниже данного уровня. В конце второй декады октября Шанхайский контейнерный фрахтовых индекс (SCFI) в направлении Азия - Северная Европа опустился до 1074 $/TEU, а в направлении Азия - Средиземное море - до 1076 $/TEU. То есть, за последние полтора месяца ставки на европейском и средиземноморском направлениях снизились на 18,9% и 21,5% соответственно. А по сравнению с концом июня ставки в направлении Шанхай - Средиземное море снизился на 38,3% или более чем на треть. И это неудивительно, поскольку утилизация контейнерной вместимости на сервисах, соединяющих Азию с Северной Европой, уменьшилась до 75%, а со Средиземным морем - вообще до 70%.

В отличие от европейских направлений, утилизация контейнерной вместимости в направлении Азия - Западное побережье США составляет 90-95%. Соответственно, уровень ставок здесь сохраняется последний месяц в пределах 2500-2700 $/FEU. Хотя и здесь, по сравнению с концом сентября, ставки снизились на 220 $/FEU или 8,1%. В направлении Азия - Восточное побережье США, где утилизация контейнерной вместимости составляет около 85%, уровень ставок снизился до 3454 $/FEU, что на 223 $/FEU или 6,1% ниже, чем в конце сентября 2012 г.

Однако, несмотря на снижение ставок в направлении Азия - Европа, они остаются все еще достаточно прибыльными для крупнотоннажных экономичных контейнеровозов, имеющих пониженный расход топлива. Тем не менее, большинство контейнерных линий планирует с начала ноября 2012 г. повысить ставки на маршрутах, соединяющих Азию с Европой, сразу на 500-525 $/TEU.

Transpacific Stabilisation Agreement рекомендовано повысить ставки на 800 $/FEU в направлении Азия - Западное побережье США и на 1000 $/FEU - на Восточное побережье США. Однако, даже сами контейнерные операторы, в частности руководство компании K-Line не верят, удастся ли вообще, а если и удастся - то, в каком объеме, повысить действующие ставки.

Положительным фактором, способным в перспективе улучить баланс между спросом и предложением на рынке контейнерного тоннажа, является уменьшение заказов на новые контейнеровозы. Но помимо этого необходимо, что бы действующему флоту было что возить, т.е. необходим соответствующий рост мировой торговли.

Пока что прогнозы, относящиеся к объемам роста мировой торговли, не особо вдохновляют игроков рынка контейнерных перевозок. По данным ВТО, оборот мировой торговли товарами и услугами в 2012 г. вырастет лишь на 2,5% против 5% в прошлом, и почти 14% в 2010 г. Рост объемов мировой торговли на 2013 г. ожидается на уровне 4,5%. По данным Drewry Maritime Research, объем контейнерных перевозок в направлении Азия - Северная Европа в 2012 г. сократится на 1%, а в направлении Азия - Средиземное море - на 10,5%.

На этом фоне более благоприятно выглядит прогноз роста объемов контейнерных перевозок рефрижераторных грузов, который по данным Transport Management Consultant в этом и следующем году составит по 7%.

За последние три месяца на 17,3 - 30,5% снизились основные индексы, рассчитываемые International Shipping Institute (Шанхай) и характеризующие текущее состояние судоходной и портовой отраслей Китая.

Индексы	2-ой кв. 2012 г.	3-й кв. 2012 г.	Изменение, пункты (+)(-)
Chinese shipping industry prosperity index	94,54	78,17	-16,37
Chinese shipping confidence index	63,42	44,05	-19,37
Chinese port enterprises prosperity index	118,14	97,42	-20,72

Что касается прогнозов на ближайшее время, брокеры ожидают дальнейшего снижения ставок на контейнерные перевозки на направлениях, соединяющих Азию с Европой. Так, во фьючерсных контрактах, заключенных на перевозку контейнеров в направлении Азия - Европа, на 4-й квартал с.г. фигурируют ставки на уровне 900 - 1000 $/TEU. На первый квартал 2013 г. фьючерсы заключаются на уровне 950-1150 $/TEU и на 2-ой квартал 2013 г. - 1150-1250 $/TEU.

Валерий Войниченко